Lectures rapides

Un rally du bitcoin se forme généralement lorsque plusieurs forces se conjuguent : une nouvelle demande sur le Spot absorbe les BTC disponibles, les capitaux institutionnels renforcent la pression acheteuse, la liquidité macroéconomique s’améliore, la structure du marché devient haussière et les positions short à effet de levier commencent à se clôturer. Aucun facteur isolé ne permet d’expliquer de manière fiable chaque rally.

Dogecoin (DOGE) est une cryptomonnaie open source de pair à pair, conçue pour permettre des transferts de valeur à l’échelle mondiale de manière efficace et à faible coût via la technologie blockchain.

Cardano est une blockchain publique dédiée aux smart contracts, reposant sur une architecture en couches et le consensus proof of stake Ouroboros. Elle vise à offrir une infrastructure plus sécurisée, plus évolutive et plus adaptée à la vérification formelle pour les applications décentralisées et les systèmes financiers. Son token natif, ADA, sert à la fois d’actif de règlement du réseau et de principal vecteur pour le staking et la gouvernance. La sécurité du réseau et le fonctionnement de l’écosystème sont assurés par des pools de staking décentralisés ainsi que par des mécanismes d’incitation.

Ripple est une société fintech mondiale qui vise à créer l’« Internet de la valeur », avec pour objectif principal la modernisation des paiements transfrontaliers par le biais de la technologie blockchain. XRP constitue l’actif natif du XRP Ledger (XRPL), composante essentielle de l’écosystème Ripple.

La largeur des bandes de Bollinger et l’Average True Range (ATR) sont toutes deux utilisées pour évaluer la volatilité du marché, mais elles ont des finalités différentes. La largeur des bandes de Bollinger permet en général d’identifier les phases de contraction ou d’expansion relative de la volatilité, notamment les compressions susceptibles d’anticiper un mouvement significatif du prix. L’ATR, quant à lui, mesure plus précisément l’ampleur effective des variations de prix, ce qui en fait un indicateur pratique pour définir les distances du stop-loss, optimiser la taille des positions et gérer les risques.

Les Bandes de Bollinger et le Keltner Channel créent tous deux des enveloppes de prix fondées sur la volatilité, mais chacun réagit différemment aux conditions du marché. Les Bandes de Bollinger sont en général plus efficaces pour détecter l’expansion ou la compression de la volatilité ainsi que les extrêmes potentiels de retour à la moyenne. Le Keltner Channel, quant à lui, offre des limites plus fluides, facilitant ainsi l’identification des tendances et la confirmation des cassures. Aucun de ces deux outils n’est intrinsèquement meilleur pour le trading de la volatilité. La question clé est donc de déterminer quel indicateur s’adapte le mieux au type de signal que le trader souhaite analyser.

Les Keltner Channels constituent un indicateur technique de prix fondé sur la volatilité, organisé autour d'une moyenne mobile exponentielle. Les lignes de canal, supérieure et inférieure, sont habituellement positionnées à l'aide de multiples de l'Average True Range. Cette organisation permet aux traders de suivre les tendances du marché tout en évaluant l'écart des prix par rapport à la volatilité récente. Une configuration moderne fréquemment adoptée utilise une EMA sur 20 périodes, assortie de bandes situées à deux valeurs d'ATR au-dessus et en dessous de cette moyenne.

Les Donchian Channels constituent un indicateur d'analyse technique qui affiche le plus haut et le plus bas sur une période définie, en ajoutant une ligne centrale entre ces deux valeurs. Les traders s'appuient sur cet indicateur afin de visualiser l'intervalle de prix récent du marché, évaluer sa volatilité et repérer les éventuelles cassures lorsque le prix franchit un plus haut ou un plus bas déterminé.

L'indicateur ATR, ou Average True Range, mesure la volatilité du marché en déterminant à quelle distance un actif se déplace généralement sur une période donnée. Un ATR élevé indique que l'amplitude des mouvements de prix s'est élargie et que la volatilité a augmenté, tandis qu'un ATR faible signale un resserrement des intervalles de trading. L'ATR n'indique pas aux traders si le prix augmentera ou baissera.

L’indicateur Bollinger %B indique exactement la position du prix de clôture d’un actif par rapport aux Bandes de Bollinger supérieure et inférieure. Une lecture de 1 montre que le prix atteint la bande supérieure, 0,5 correspond à la bande médiane, et 0 signifie que le prix touche la bande inférieure. Il est aussi possible d’obtenir des valeurs supérieures à 1 ou inférieures à 0 lorsque le prix trades au-delà des bandes.

Les bandes de Bollinger constituent un indicateur superposé d’analyse technique fondé sur la volatilité. Elles permettent d’évaluer si le prix est relativement élevé ou faible au regard de son historique récent de négociation. Développé par John Bollinger dans les années 1980, cet indicateur repose sur une moyenne mobile centrale, encadrée par une ligne supérieure et une ligne inférieure des bandes de Bollinger, qui s’élargissent ou se resserrent selon l’évolution de la volatilité du marché.

La largeur des bandes de Bollinger, ou BBW, est un indicateur technique qui mesure l’écartement des bandes de Bollinger supérieure et inférieure par rapport à leur moyenne mobile centrale. Une baisse de la BBW signale une contraction de la volatilité, tandis qu’une hausse de la BBW signale une expansion de la volatilité. Cet indicateur aide les traders à évaluer la volatilité du marché et à repérer le passage d’une évolution calme des prix à un marché plus actif. Il ne permet toutefois pas de prévoir si le prochain mouvement des prix sera haussier ou baissier.

L’indicateur Williams %R est un oscillateur de momentum mis au point par Larry Williams, qui montre où se situe le cours de clôture actuel par rapport à l’intervalle récent entre le plus haut et le plus bas. Cet indicateur évolue entre 0 et -100 : des lectures supérieures à -20 sont généralement interprétées comme des niveaux de surachat, tandis que des lectures inférieures à -80 indiquent une situation de survente. Sa principale utilité réside dans le timing, car le Williams %R permet d’identifier les moments où le momentum devient exagéré ou amorce un retournement potentiellement imminent.

Williams %R et RSI sont tous deux des oscillateurs de momentum, mais aucun n’est incontournable pour le trading de momentum. Williams %R est en général plus réactif et plus sensible aux variations de prix à court terme, alors que RSI présente une évolution plus régulière et s’avère souvent mieux adapté à l’évaluation globale du momentum et à la confirmation des tendances. Les traders recherchant des signaux précoces de retournement peuvent privilégier Williams %R ; ceux souhaitant minimiser le bruit pour obtenir une vision plus équilibrée du momentum peuvent préférer le Relative Strength Index.

L’indicateur PPO, ou Percentage Price Oscillator, évalue le momentum de la tendance en exprimant la différence entre une moyenne mobile rapide et une moyenne mobile lente en pourcentage de la moyenne mobile la plus lente. Grâce à son échelle standardisée, il permet aux traders et investisseurs adeptes de l’analyse technique, notamment ceux qui tradent des crypto-monnaies et d’autres titres, de comparer le momentum sur des actifs aux prix et périodes variés. Toutefois, comme ses signaux sont retardés, une confirmation par la structure des prix, le volume ou un autre indicateur demeure nécessaire.